Allocation idéale en assurance-vie en 2025 : contrats, répartition, objectifs de rendements

Chaque année réserve son lot de surprises. Les épargnants avisés savent qu’il faut sans cesse se remettre en question. Les vérités du passé (tout comme les performances) ni celle de cette année et encore moins celles des années à venir. Ainsi, après avoir boudé les fonds en euros, le retournement historique du marché obligataire doit inciter les épargnants à revenir massivement sur ce secteur. Pourquoi prendre des risques sur des unités de compte alors que le sans risque peut rapporter jusqu’à 5% ? Certains produits structurés, à risque de capital, ne proposant guère mieux que 7 à 8%.

De même, après la crise de 2023 sur les SCPI, la totale déchéance des OPCI, et de grands frissons sur certaines les SCI, cela doit inciter à lever le pied sur les supports immobiliers et surtout à choisir ses supports avec une grande prudence.

Les profils d’investisseurs sont définis réglementairement. En revanche, aucun seuil d’exposition aux risques ni de pertes financières acceptables n’est clairement indiqué. Seules des recommandations sont indiquées par les associations professionnelles de CGP. Chaque conseiller financier peut donc prendre quelques latitudes sans enfreindre la réglementation. Il suffit de pondérer l’exposition aux risques en fonction de la durée du placement, les encours détenus par ailleurs, etc. Des astuces pour minimiser la prise de risque globale et ainsi respecter la réglementation.

 Profil sécuritaire

L’épargnant avec un profil sécuritaire restera donc sur des fonds en euros. Il convient toutefois de bien les choisir. Privilégier ceux qui n’imposent pas d’unités de compte, ou qui feraient miroiter des bonus de rendement moyennant des investissements contre-nature. Ainsi, le mieux est encore de partir sur des nouveaux fonds euros ou des fonds euros des mutuelles, les plus rémunérateurs. Voici notre sélection :

 Profil prudent

L’investisseur prudent accepte de prendre des risques très limités. C’est pourquoi, sur la première partie de 2024, pour la partie investie en unité de compte (environ 10% de son encours), il choisira uniquement des fonds obligataires datés ayant une échéance correspondante à son horizon de placement. L’essentiel de son encours sera donc sur un fonds euros de qualité, et pas forcément sur le même contrat.

 Profil équilibré

Un profil d’investisseur équilibré ne veut pas dire qu’il doit être investi autant en placements à risques qu’en placements sans risque ! Mais, dans la vraie vie, c’est souvent ce qui proposé. En revanche, les intermédiaires financiers qui proposent 70% de placements à risques aux épargnants ayant un profil équilibre prennent des risques de s’exposer au défaut de conseil. Quand les marchés financiers sont bien orientés, tout va bien, mais en cas de sévère baisse... Sans réaction rapide, la perte en capital peut rapidement être conséquente.

 Profil dynamique

Les investisseurs ayant ce type de profil n’ont pas peur de prendre des risques, afin de viser des rendements les plus élevés. La poche en fonds euros sera donc réduite, uniquement pour sécuriser les gains. De même, les supports immobiliers seront absents, ou ne seront que minoritaires, puisque l’espoir de rendements élevés sur ces actifs n’existe pas. La part belle serait faite aux UC actions, et UC obligataires spéculatives (ie, pas des fonds obligataires datés !).

Note : les allocations proposées sont subjectives et personnelles et ne sont aucunement des recommandations d’investissement sur des placements à risque de perte en capital. Les épargnants sont invités à suivre les conseils avisés de leurs conseillers en investissements financiers, dûment contrôlés par leur association professionnelle.