Que de surprises pour cette campagne de publication des rendements des fonds euros 2017. Alors que de bonnes nouvelles ont été annoncées en premier, ce sont traditionnellement les plus mauvaises qui arrivent par la suite. Generali Vie, assureur de nombreux contrats d’assurance-vie en ligne, préfère miser sur le futur et augmenter ses provisions, en abaissant le rendement servi. Le rendement publié au titre de l’année 2017 est en lourde chute, jusqu’à plus de 50 points de base selon les fonds euros, soit plus de -20% de baisse.
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– Baisse des rendements
Certes rien de dramatique, Generali Vie n’est pas une compagnie à éviter, mais cela commence à être rude pour les épargnants. Non seulement, les rendements servis par Generali Vie sont en forte baisse au titre de l’année 2017, mais il faut de plus jouer avec ces conditions de versements sur le fonds Netissima. Une chance sur 2017 que l’année boursière ait été si généreuse. 2018 pourrait ne pas l’être autant.
– Hausse des frais de gestion sur le fonds euros Eurossima, la soupe à la grimace...
Le fonds Eurossima a vu ses frais de gestion grimper de 0.60% à 0.75% au 1er janvier 2017. Tous les contrats collectifs (à l’instar de Boursorama Vie) et individuels (comme ING Direct Vie) souscrits après le 1er janvier 2017 supportent donc des frais de gestion de 0.75% annuels sur le fonds Eurossima (rendement de 1.77%). Seuls les contrats individuels souscrits avant cette date du 1er janvier 2017 supportent encore des frais de gestion de seulement 0.60% sur le fonds en euros EUROSSIMA (rendement 2017 de 1.92%). L’assureur ne pouvant changer les règles du jeu à sa guise sur les contrats individuels, sans avoir à demander à chaque assuré d’accepter les nouvelles conditions.
| Assureur | Contrat | Fonds euros | Taux 2017 publié(1) | Taux 2017 net pour l'épargnant(2) |
Variation 2017/2016 | Taux net 2016 | Taux net 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GENERALI VIE | Allocation Vie | EUROSSIMA | 1,920 % | 1,622 % | -14,67% |
1,901 % | 2,324 % |
| GENERALI VIE | Allocation Vie | NETISSIMA | 2,100 % | 1,775 % | -20,75% |
2,239 % | 2,620 % |
| GENERALI VIE | Altaprofits vie | EUROSSIMA | 1,920 % | 1,622 % | -14,67% |
1,901 % | 2,324 % |
| GENERALI VIE | Altaprofits vie | NETISSIMA | 2,100 % | 1,775 % | -20,75% |
2,239 % | 2,620 % |
| GENERALI VIE | BINCK VIE | EUROSSIMA FG 0.75 | 1,770 % | 1,496 % | NS | NC | NC |
| GENERALI VIE | BINCK VIE | NETISSIMA | 2,100 % | 1,775 % | -20,75% |
2,239 % | 2,620 % |
| GENERALI VIE | Bourse Direct Horizon | EUROSSIMA FG 0.75 | 1,770 % | 1,496 % | NS | NC | NC |
| GENERALI VIE | Bourse Direct Horizon | NETISSIMA | 2,100 % | 1,775 % | -20,75% |
2,239 % | 2,620 % |
| GENERALI VIE | BoursoVie | EUROSSIMA | 1,770 % | 1,496 % | NS | NC | NC |
| GENERALI VIE | BoursoVie | EURO EXCLUSIF | 2,100 % | 1,775 % | -20,75% |
2,239 % | 2,662 % |
| GENERALI VIE | Cashbee+ | EUROSSIMA | 1,920 % | 1,622 % | -14,67% |
1,901 % | 2,324 % |
| GENERALI VIE | Cashbee+ | NETISSIMA | 2,100 % | 1,775 % | -20,75% |
2,239 % | 2,620 % |
| GENERALI VIE | DUBUS Vie | EUROSSIMA | 1,920 % | 1,622 % | -14,67% |
1,901 % | 2,324 % |
| GENERALI VIE | E-novline | EUROSSIMA | 1,920 % | 1,622 % | -14,67% |
1,901 % | 2,324 % |
| GENERALI VIE | Epargne Generali Platinium | EURO INNOVALIA | 2,590 % | 2,189 % | -7,83% |
2,374 % | 2,603 % |
| GENERALI VIE | Epargne Generali Platinium | EURO G. FIRMA | 2,000 % | 1,690 % | NS | NC | NC |
| GENERALI VIE | Epargne Generali Platinium | ACTIG GENERAL GENERALI | 1,800 % | 1,521 % | -11,76% |
1,724 % | 2,087 % |
| GENERALI VIE | ERMG Evolution | FRANCE 2 | 2,560 % | 2,163 % | -8,90% |
2,374 % | 2,493 % |
| GENERALI VIE | ERMG Evolution | FONDS EURO Y | 1,800 % | 1,521 % | -8,16% |
1,656 % | 2,062 % |
| GENERALI VIE | ERMG Evolution | ELIXENCE | 2,680 % | 2,265 % | 30,73% |
1,732 % | 2,704 % |
| GENERALI VIE | Ex Direct | EUROSSIMA | 1,920 % | 1,622 % | -14,67% |
1,901 % | 2,324 % |
| GENERALI VIE | Ex Direct | NETISSIMA | 2,100 % | 1,775 % | -20,75% |
2,239 % | 2,620 % |
| GENERALI VIE | Generali Epargne | EUROSSIMA | 1,920 % | 1,622 % | -14,67% |
1,901 % | 2,324 % |
| GENERALI VIE | Generali Epargne | NETISSIMA | 2,100 % | 1,775 % | -20,75% |
2,239 % | 2,620 % |
| GENERALI VIE | Generali Espace Lux Vie | FONDS GENERAL | 1,850 % | 1,563 % | -15,91% |
1,859 % | 2,113 % |
| GENERALI VIE | ISR Vie | EUROSSIMA | 1,920 % | 1,622 % | -14,67% |
1,901 % | 2,324 % |
| GENERALI VIE | Linxea Vie | EUROSSIMA | 1,920 % | 1,622 % | -14,67% |
1,901 % | 2,324 % |
| GENERALI VIE | Linxea Vie | NETISSIMA | 2,100 % | 1,775 % | -20,75% |
2,239 % | 2,620 % |
| GENERALI VIE | Ma Sentinelle Vie | EUROSSIMA | 1,920 % | 1,622 % | -14,67% |
1,901 % | 2,324 % |
| GENERALI VIE | Mes Placements Vie | EUROSSIMA | 1,920 % | 1,622 % | -14,67% |
1,901 % | 2,324 % |
| GENERALI VIE | Mes Placements Vie | NETISSIMA | 2,100 % | 1,775 % | -20,75% |
2,239 % | 2,620 % |
| GENERALI VIE | Monabanq Vie Premium | EUROSSIMA | 1,920 % | 1,622 % | -14,67% |
1,901 % | 2,324 % |
| GENERALI VIE | Monabanq Vie Premium | NETISSIMA | 2,100 % | 1,775 % | -20,75% |
2,239 % | 2,620 % |
| GENERALI VIE | MONIWAN VIE | EUROSSIMA FG 0.75 | 1,770 % | 1,496 % | NS | NC | NC |
| GENERALI VIE | MONIWAN VIE | NETISSIMA | 2,100 % | 1,775 % | -20,75% |
2,239 % | 2,620 % |
| GENERALI VIE | Nalo patrimoine | NETISSIMA FG 85 | 2,000 % | 1,690 % | -21,57% |
2,155 % | 0,000 % |
| GENERALI VIE | Placement-direct Essentiel | EUROSSIMA | 1,920 % | 1,622 % | -14,67% |
1,901 % | 2,324 % |
| GENERALI VIE | Placement-direct Essentiel | NETISSIMA | 2,100 % | 1,775 % | -20,75% |
2,239 % | 2,620 % |
| GENERALI VIE | Puissance selection | EUROSSIMA | 1,920 % | 1,622 % | -14,67% |
1,901 % | 2,324 % |
| GENERALI VIE | Puissance selection | NETISSIMA | 2,100 % | 1,775 % | -20,75% |
2,239 % | 2,620 % |
| GENERALI VIE | Solid'R Vie | EUROSSIMA | 1,920 % | 1,622 % | -14,67% |
1,901 % | 2,324 % |
| GENERALI VIE | Solid'R Vie | NETISSIMA | 2,100 % | 1,775 % | -20,75% |
2,239 % | 2,620 % |
| GENERALI VIE | Xaelidia | EURO INNOVALIA | 2,590 % | 2,189 % | -7,83% |
2,374 % | 2,603 % |
| GENERALI VIE | Xaelidia | ELIXENCE | 2,680 % | 2,265 % | 30,73% |
1,732 % | 2,704 % |
| GENERALI VIE | Xaelidia | ACTIF GENERAL GENERALI | 1,900 % | 1,606 % | -11,21% |
1,808 % | 2,172 % |
|
(1)Taux publié du fonds en euros, net des frais de gestion, brut des prélèvements sociaux et fiscaux. (2)Performance nette des fonds euros, nette des frais de gestion, nette des prélèvements sociaux. La fiscalité sur les plus-values reste potentiellement applicable pour les rachats effectués au-delà des conditions d'application de l'abattement (cf fiscalité assurance-vie). |
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En 2017, Generali France a de nouveau fait le choix d’une gestion prudente et diversifiée de ses actifs, dans un contexte de taux bas. Cette politique a permis de modérer la baisse des taux de participation aux bénéfices.
En effet, alors que les marchés actions ont enregistré une hausse significative sur fond de reprise progressive de l’économie mondiale, les rendements obligataires sont restés à des niveaux très bas durant l’année écoulée (OAT 10 ans : 0,8 % en moyenne sur 2017) après avoir atteint un point historiquement bas en 2016.
Dans cet environnement de taux, Generali France a maintenu une gestion d’actifs prudente et diversifiée en 2017, caractérisée par la recherche de performance à moyen et long terme, la sécurisation des portefeuilles et la consolidation de la solidité financière. Ainsi, cette année encore, Generali France a renforcé les réserves dédiées aux assurés.
Le ratio de solvabilité économique du Groupe Generali à fin septembre 2017 s’élève à 215 % et atteste de sa solidité financière (modèle interne selon les critères Solvabilité 2). Les notations et perspectives octroyées à Generali France, identiques à celles du Groupe, reflètent également cette solidité : « L’érosion des rendements des fonds en euros se confirme encore cette année. Notre enjeu est de limiter la dilution de nos portefeuilles obligataires, tout en proposant d’autres alternatives plus porteuses afin que nos clients puissent diversifier leur épargne. », indique Sonia Fendler, membre du comité exécutif de Generali France, en charge de la clientèle patrimoniale.
Les produits structurés sont des produits financiers en vogue ces dernières années. La majorité d’entre eux ne mériterait pas autant d’attention, surprenant.
Le fonds euros CARAC s’est imposé, au fil des années, comme une référence du marché. Avec une nouvelle offre de bonus de rendement 2025, l’objectif de rendement s’établit à 4.5% en 2025.
La CARAC s’est affirmée comme étant la mutuelle d’épargne de référence du marché.
La rédaction du Revenu passe au crible chaque année l’ensemble des contrats d’assurance vie du marché pour décerner ses Trophées d’Or.
Nalo Patrimoine est un contrat d’assurance-vie sans frais sur les versements, piloté par des robo-advisors, sur des allocations 100% en ETF, sans rétro-commissions (clean-shares). Plébiscité par (...)
Le lobby des assureurs, France Assureurs, a publié les moyennes des rendements 2024 en assurance-vie.
